2024年10月，多家工程機械外資品牌陸續(xù)發(fā)布了2024年（財年）第三季度的業(yè)績報告，頭部工程機械外資企業(yè)營收或凈利潤均有不同程度的下滑。

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在2024年的三季度財報中，卡特彼勒、小松、沃爾沃建筑設備和日立建機這四家頭部外資企業(yè)呈現(xiàn)出不同的營收和利潤變化趨勢。

卡特彼勒在2024年第三季度營收下降了4%，凈利潤下降了11.8%，而前三季度營收下降了27.9%，凈利潤卻增長了4.5%。

小松在2024年7-9月的財報中凈銷售額同比增長了9.2%，但營業(yè)利潤和歸母凈利潤分別下降了2.3%和8.1%。小松預測截止2025年3月31日的整個財年營業(yè)收入將下降5.6%。

沃爾沃建筑設備在2024年第三季度的凈銷售額下降了23%，設備凈銷售額同比下降了24%，而服務銷售額同比增長了2%。

日立建機在2024財年半年期營收與2023年同期基本持平，但凈利潤下降了42.3%，第三季度營收下降了3.5%，凈利潤下降了67.4%。日立建機將2024財年內全球液壓挖掘機的需求預測從7月份宣布的預測減少了7千臺，約19.9萬臺（同比下降11%）。

圖1 2023年3季度與2024年3季度營業(yè)收入對比（單位：億美元）

總體來看，這些頭部企業(yè)在全球經濟波動和市場需求變化的影響下，營收和利潤表現(xiàn)出了不同程度的波動?？ㄌ乇死蘸托∷呻m然面臨營收下降的壓力，但凈利潤仍有所增長，顯示出一定的盈利韌性。沃爾沃建筑設備的設備銷售額出現(xiàn)下滑，但服務銷售額的增長為其帶來了一定的市場支撐。日立建機則面臨營收增長停滯和凈利潤大幅下降的雙重挑戰(zhàn)。

分地區(qū)看，全球工程機械市場呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域分化。北美和歐洲市場因需求下降、經銷商庫存變化和商業(yè)信心低迷而出現(xiàn)銷售額下滑，而歐洲市場則因終端市場飽和而導致銷售額減少。與此同時，拉丁美洲和亞太地區(qū)，尤其是中國市場，顯示出增長勢頭，這部分得益于政府對房地產市場的刺激政策。非洲和中東市場也因礦業(yè)設備銷售增加和日元貶值而有所增長。

北美

三季度，卡特彼勒北美地區(qū)營收為36.29億美元，比2023年同期減少4.49億美元，下降11%。主要受銷量下降和經銷商庫存變化影響。

沃爾沃建筑設備在北美地區(qū)第三季度凈銷售額同比下降34.4%。前三季度，北美凈銷售額同比下降18%。北美市場下滑的主要原因是經銷商庫存減少和利率上升導致的終端客戶需求有所下降。目前預測2024年北美市場整體將下降5%～15%。

三季度，小松在北美與2023年同期相比，租賃和能源相關領域的建筑設備需求有所下降，但基礎設施開發(fā)的需求保持穩(wěn)定。銷售額與2023年同期相比上漲8.3%，主要是由于礦業(yè)設備銷售增加以及日元貶值的影響。

從半年期（2024年4月1日-2024年9月30日）財報看，日立建機在北美的營收與上年同期相比下降了5.2%，這主要歸因于挖掘機需求普遍減少以及高利率的影響。

拉美

卡特彼勒三季度在拉丁美洲地區(qū)營收為6.58億美元，比2023年同期增加1.03億美元，增長19%。主要得益于銷量和經銷商庫存的增加。

在拉丁美洲盡管建筑設備需求放緩，但小松三季度銷售額與2023年同期相比有所增加，主要原因是礦業(yè)設備銷售增加，日元貶值和銷售價格的提高。

歐洲

卡特彼勒EAME地區(qū)（歐洲、中東和非洲）三季度營收為11.50億美元，比2023年同期減少2.01億美元，下降15%。

沃爾沃建筑歐洲地區(qū)三季度營收同比下降25.14%，主要是由于商業(yè)信心低迷和終端市場的飽和。

小松三季度在歐洲銷售額與2023年同期相比下降4.7%，在歐洲，由于能源價格持續(xù)高走，德國、英國和法國等主要市場對建筑設備的需求下降。

亞太

卡特彼勒亞太地區(qū)營收為8.75億美元，比2023年同期減少1.22億美元，下降12%。主要受銷量下降和日元貶值影響。

沃爾沃建筑在亞洲同比下降6.91%，但在政府刺激房地產市場的政策推動下，第三季度中國市場增長了5%，且山東臨工品牌的交付量有明顯增加。印度、印度尼西亞和中東的市場有所增長，但除中國以外的亞洲地區(qū)同比下降7%。土耳其等市場也出現(xiàn)業(yè)績下滑，部分原因是政府調整了基礎設施投資。

雖然面臨日元貶值的影響，但因為印尼對建筑和采礦設備的需求在過去三個月里有所增長，小松第三季度在亞洲（除中國和日本）的銷售額只下降了2.4%。盡管經濟活動停滯不前，尤其是由于房地產市場狀況低迷，但在需求增長的支持下，中國第三季度銷售額較上年同期增長29.4%。

非洲和中東

沃爾沃建筑在非洲和大洋洲三季度營收同比下降19.72%。

小松在大洋洲，盡管建筑設備需求下降，但銷售額與2023年同期相比上漲了32.8%，這得益于礦業(yè)設備銷售額的增加以及零部件和服務收入的增加，以及日元貶值。在中東，盡管沙特阿拉伯的建筑設備需求下降，但銷售額與2023年同期相比增加了13.6%，主要是由于該地區(qū)其他國家的項目。在非洲，銷售額與2023年同期相比增加了9.6%，得益于南非地區(qū)礦業(yè)設備銷售增加以及日元貶值。

從半年期（2024年4月1日-2024年9月 30日）財報看，日立建機在非洲的表現(xiàn)亮眼，營業(yè)收入與2023年同期相比增加了42%。

圖2 2024年前三季度中國工程機械出口國別（地區(qū)）

前二十位貿易情況 數(shù)據(jù)來源：海關總署

上述各企業(yè)在全球各區(qū)域市場的表現(xiàn)，基本與國內工程機械的出口情況一致，中東和非洲都是主要增長點，同時也都面臨著歐洲和北美市場的下降。

2024年前三個季度我國工程機械進出口貿易額為406.57億美元，同比增長4.1%。其中：進口額19.43億美元，同比增長0.02%；出口額387.14億美元，同比增長4.31%。

對六大洲出口中，南美洲、非洲和亞洲同比增長。其中出口南美洲41.97億美元，增長28%；出口非洲40.85億美元，增長20.6%；出口亞洲157.36億美元，增長5.87%。

歐洲、北美洲和大洋洲同比下降。其中出口歐洲97.7億美元，下降2.35%；出口北美洲35.88億美元，下降10.6%；出口大洋洲13.39億美元，下降14.4%。

主要出口國別方面，向俄羅斯聯(lián)邦、美國、印度尼西亞、巴西、印度等二十個國家和地區(qū)出口額合計252.55億美元，占全部出口額的65.2%。

從同比增減情況看，巴西（57.7%）、沙特阿拉伯（45.8%）、阿聯(lián)酋（55%）、哈薩克斯坦（42.4%）表現(xiàn)亮眼，印度、墨西哥、馬來西亞也有較好增長。

與此同時，面向美國（-10.1%）、日本（-15.1%）、比利時（-16.7%）、土耳其（-20.3%）的出口均有明顯下降。

2024年全球工程機械市場依然面臨著很多挑戰(zhàn)，尤其是在北美和歐洲市場，需求減弱和經濟壓力可能導致銷售額持續(xù)下降。亞洲市場，尤其是中國市場，雖然有波動但仍顯示出一定的增長潛力。拉丁美洲和中東、非洲市場則顯示出更多的增長機會，尤其是在采礦設備和基礎設施項目方面。

整體而言，全球工程機械市場的走勢受到地區(qū)經濟狀況、貨幣波動和基礎設施投資的影響，技術進步和環(huán)保要求將繼續(xù)推動市場變革，企業(yè)需要靈活應對不同區(qū)域市場的需求變化。

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